이미 모범 사례인 일본 사례가 존재하고, 이미 모범 사례인 일본 사례가 존재하고, 중국도 현재 밸류업 작업을 통해 주가를 부양하고 있다. 한국 역시 빠른 학습능력으로 주가를 재평가 시키는 모먼트가 나타날 것이라 생각한다.지금 한국의 K-특산품의 위대함은 대다수의 투자자가 적정한 밸류에이션을 해주고 있다고 생각을 한다. 그러나 K-저평가 낮은 주주환원은 오랜 기간 신뢰를 잃어서 사람들의 관심 밖이다.주주를 아주 엿으로 생각하는 회사. 개인적으로 나는 한국 사회의 주식에 대한 요구는 산업자본과 금융자본의 싸움에서, 금융자본으로 넘어가는 과도기라고 생각을 한다.실적의 개선이 아닌, 고배당주의 주가 상승은 이를 보여준다. 주주가치의 회복은, 가장 저평가된 회사를 매수해야 하는 이유가 된다.그렇기 때문에, 정부에서 강력하게 움직인다면, 시장 참여자들은 빠르게 움직인다. 실제 변화의 폭도 존재해서 리레이팅을 하지만, 시장 자금을 생각보다 빠르게 선반영을 한다.주가의 상승은 관심을 일으킨다. 나는 여기에 관심이 생길 것이라 생각을 한다. 트럼프의 무역 질서 변화로부터 자유로운 섹터이기도 하다.지금 그런 모습들을 실제로 보여주고 있고, 한국의 투자자들은 투자에 적극적이다. 즉, 제조업에서 금융으로 넘어가는 순간에는 빈부격차가 커지게 된다. 지금 한국 사회가 그 모습을 보여주고 있다. 한국은 금융자본으로 변화하는 모습을 보여줄 것이다.비대칭성의 기회는 쉽게 보이지 않는다. 그동안의 한국의 싼 회사는 잃지 않는 투자였다.단순히 뉴스를 보기 보다는, 이 투자 기회가 언젠가 한국에 올 것이라는 믿음을 가지고 기다렸다. 그리고 지금 나는 그 순간이 다가오고 있다는 생각이 든다.금융자본이 산업자본에게, 적합한 주주환원을 이끌어낼 수 있는 시기다.저평가된 채권을 매수한다는 개념으로 현금흐름 대비 저평가된 회사를 중심으로, 경쟁을 하지 않는 회사 , 배당성향이 20~25%임에도, 배당수익률이 5%가 넘기는 회사. 이런 회사들을 중심으로 투자기회를 찾고 있다.내 블로그를 오래본 분들은 알겠지만, 나는 신도리코 때 , 한국의 ESG 움직임을 보고서, 한국 사회가 변화를 할 것 같다는 생각을 하고 있었다.예를 들어 과거에, 한국의 대주주들은 주주들의 요구를 무시해도 됬다. 그러나 지금은 언론에서 이야기가 커지고 시끄러워진다. 그러면 더 많은 환원으로 이어지는 현상들이 이어지고 있다.현재 한국 주식에 다시 엄청난 집중을 하면서 살펴보고 있는 데, 나는 K-특산품 주식이 아닌 , 폐지같은 주식을 주워서, 지폐로 바꾸는 작업을 한다는 마음으로 하고 있다.어렵게 주주운동을 하신 분들이 시작한 일이, 이제 서서히 온기가 펴져나가는 과정이라고 생각을 한다. 한국은 밑에서 일으킨 변화가 세상을 바꾸기 보다는 ,탑다운 방식의 변화를 더 선호한다.모범 사례인 메리츠금융지주를 보면서, 이게 퍼지는 순간을 기다리고 있었다. 그게 지금 순간이라는 생각이 든다.일본이 그랬고, 이제는 우리나라의 차례다. 서서히 다가오게 된다. 한국의 사모펀드들은 이미 수 많은 딜들을 체결하고 있다.주식투자는 신뢰를 잃은 상태에서, 신뢰를 얻을 때 재평가가 이루어진다. 모르는 상태에서 많이 알 수록 가격이 가파르게 상승한다. 그리고 더 큰 꿈이 있으면 더 큰 가격을 미리 땡긴다. 중요한 것은 믿음의 가치와 공포다.이 지표가 한국의 금융자본의 힘이 세지는 순간이라고 생각한다. 이미 한국에는 금융자본을 보여주는 사모펀드들이 존재한다.SK텔레콤 사태를 통해 알 수 있는 모습은 한국 정치 시스템은 사또 정치라는 사실이다. 가해자와 피해자의 소송이 아닌, 중간인 정부가, 가해자를 불러서, 사또가 혼내는 모습을 보여준다. 그리고 사실상 변화는 크지 않다.한국의 부자순위에, 모범적인 금융지주의 회장님인 조정호 회장님이 올라가 있다. 메리츠금융지주는 주식시장의 버블로 올라간 것이 아니다. 회사의 PER는 8 수준이다. 이익을 내는 회사에서 보여준 재산 순위인 것이다.내가 제일 하는 주식투자는 가파르게 성장하는 회사보다는, 내가 잃지 않을 수 있는 구간에 업사이드가 보이는 순간이다. 나는 비대칭성 투자를 선호한다.많은 사람들이 한국의 차세대 먹거리에 대해 궁금해한다. 결국 한국은 제조업과 금융업 두가지 중에서, 제조업 중심에서 금융을 키우기 위한 전략으로 수정을 해야 한다.사람을 움직이는 건 공포다. 공포는 실제 행위를 안해도, 행위가 이루어지는 방향을 만든다. 그렇게 주가가 지금 움직이고 있다고 생각을 한다. 이미 모범 사례인 일본 사례가 존재하고,